恒生教育集团 企业财务税专家智库

客服热线
0371-6618 8877

图片展示

快捷导航

会计培训一个通俗易懂的案例,说明了现金流和利润的重要性,9成财务人还不懂!

发表时间: 2020-06-07 07:17:27

浏览: 98

会计培训一个游客路过一个小镇,他走进一家旅馆给了店主1000元现金,挑了一个房间,他上楼以后,店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱
会计培训一个游客路过一个小镇,他走进一家旅馆给了店主1000元现金,挑了一个房间,他上楼以后,店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱;屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了,农夫还了饲料钱,饲料商贩还清了赌债,赌徒赶紧去旅馆还了房钱,这1000元又回到旅馆店主手里,可就在此时,游客下楼说房间不合适,拿钱走了;但是,全镇的债务都还清了!

看完这个故事,请问有谁亏了吗?一个也不亏,没有这1000元现金,大家都还在相互持续的追债,后果不堪设想 ,可外地游客带来的1000元现金流动了一下,大家的债务就全部解决了。这就是资金流动让经济社会焕发了生机!



1

现金流的故事

90年代末,我们那有个卖自行车的代理商做生意赚了点钱,又刚巧搞到块地皮,就打算与人合伙开一家星级的酒店(在我们那当时算最高档的)。他没多少钱,开始的协议是他先把把楼盖起来,盖好后把大部分股权卖给合伙人。结果酒店快开业了,合伙人出了点事撤资不干了。到处找人接盘可就是找不到,一气之下,他把自行车店卖了,借了一屁股债,打算自已单干。可是他没钱呀(卖自行车能赚多少钱),酒店招人,每个员工要交压金,一人2000元到5000元不等。

酒店开业后出纳的首要任务就是把当天的全部流水全部交老板还债、付工程款。可酒店经营还是有成本的,把钱全上交拿什么付人菜钱?一个字“拖”!所有要付供应商的钱全部拖三个月再付,这是明的,还有暗的。到了说好的付款期,财务经理会先消失几天,谁也不知道到那去了,然后是出纳再消失几天,也没人知道去那了。其实都在酒店的某个房间躲着办公呢。实在拖不下去了,出纳会开支票给你,但兑不出钱来,因为支票不是日期写的有问题就是章盖错了,你回头找她重开,她会很抱歉的告诉你:不好意思,这个月的付款计划已经用完了,下个月,下个月一定第一个给你付!菜贩子夫妻俩实在很无奈:小孩上中专等着交学费,实在没办法了,不行我们给你磕个头吧!两个四五十岁的人当着全财务室人的面,对着一个十几岁的小姑娘就跪下来了!真跪呀!!

你说现金流为什么比利润重要?因为现金流在关键时候就是命呀!酒店老板没有现金流酒店就开不了,也就谈不上什么赢利。菜贩子夫妻给酒店送菜赚钱不?当然赚,不然还能扯这么久。但拿不到现金,关键时候只能给可以当他们女儿的晚辈下跪。现金流是短线救命用的,利润是长线救穷用的,你说现金流和利润那个重要?后来酒店终于撑了下来,老板渡过了一段最困难的时期,小老板成了当地的大老板。再过几年,他又投身房地产事业,买了不少地,可还是没钱(嗯,这也算他的经营手法了)!

直到有一天,他在二线城市花大价钱拿了一块地,又把全部身家投了进去,碰上房地产市场低迷房卖不掉,付不了工程款,公司天天有人上门要债,有段时间到处传老板跑路了。说到这里你以为结果肯定是老板跑路,公司清盘了?错了!老板通过他熟悉的套路,到处拆东墙补西墙(这里有没有供应商下跪或是上砍刀我就不知道了),总之他又熬过了最难的那一段时光(咦!为什么说又呢),最后的结局大家都能猜到了,后来房价飞涨,不到一万的价位一夜间冲到二三万,现在老板都快成传奇人物了。是传奇的英雄还是跑路的狗熊,就看你现金流有没有断了!



2

案例:A公司现金流量表

下面,我们从第三方视角看企业现金流与利润的重要性。A公司是一家“网络销售的品牌快消品公司”,毛利大概在40%左右。A公司主要经营的是“品牌”,产品是找第三方工厂代工生产。A公司的商品都是通过网上销售并线上收款,因此公司会在订单发货后7天内从各平台收到订单款。另一方面,由于公司的规模已经很大,在采购方面足够强势,因此能够从供应商拿到的采购政策是发货预付30%的货款,70%尾款90天账期。

我们来看下这家公司第一季度的情况:


从现金流的表现上来说,应该是很不错,一个季度下来现金净流入人民币750万元。


会计培训奇怪了,从利润表的情况来看似乎很不理想,第一季度竟然亏损人民币250万

好,问题来了,第一季度这个公司的经营业绩到底是好还是不好?为什么现金流和利润表的结果会出现这么大的差异呢?

我们仔细对比下现金流和利润表,你会发现这么几点:


1)现金流出中的商品采购付款只有900万元(包含支付上个季度的尾款),但公司当期的销售成本却有1,800万元这又是为什么?

因为A公司这个季度确实完成了3,000万元的销售额,销售出去的商品对应的采购成本是1,800万元,这是在本季度已经发生的交易。

但由于A公司对供应商的优势,即便向供应商采购了1,800万的货,在本季度可以只支付30%的货款,大概540万元,再加上上个季度的采购尾款360万元,总共支付900万元。这个付款金额远小于A公司向供应商实际已经采购的商品的价值。

2)还有一个 “部分过期存货损失“,这是之前采购的一批商品,后来因为被爆出质量问题就卖不动了,现在需要处置掉。这部分处置不涉及现金的变化,但公司账面的存货价值会发生变动,也需要计入当期的利润变动中。

那么总结来说,A公司的现金流表现好过利润表现主要有三方面原因:


第一, 资金安排的好,尽量提前收到客户的货款,同时延迟支付负债。

第二, 利润表的结果有一个很重要的前提是收入和成本/费用所属期间的匹配,所以有些交易即便还没有发生实际的资金支出,也需要记录进去,比如这里的销售成本;

第三, 利润表与现金流最大的不同在于,利润表是基于“会计估计“的,而这些”估计“本身就没有形成现金的收支,比如本例里的”过期存货损失“。当然,这也是利润表容易被人为操纵的原因。

所以,A公司的现金流表现虽然很好,但更多的因为占用了第三方的资金而实现的正向现金流。而从A公司在这个经营期间所体现出来的利润结果来看,他的实际业务目前是不盈利的。也就是说,在业务模式不转变的情况下,他只能通过占用外部资金的方式来实现正向现金流,而不能通过业务利润来赚取现金收益,现在的正向现金流从业务模式上来说也不是一个可以持续的状态。

这样看来,现金流的评价不是最重要的,仅关注现金流,可能会丧失对这个企业长期发展的正确评估。那么,是不是利润更重要呢?是不是只要利润是正的,就没有问题了呢?

也不完全是。

我们来看第二个例子。


3

案例:B公司现金流量表

B是一家经营共享办公空间的公司,B公司在某个办公楼里租下一层楼装修后作为共享办公室再出租给一些公司或者个人。

我们来看下B公司最近这一个月的经营情况:


从这个月的净现金流结果来看,B公司可能需要大量的资金支持。


会计培训从B公司的情况来看,它的场地净收益已经达到每月30万元,是很不错的。即便扣除广告费和总部运营费用,也还有每月5万的净收益,说明它现有的业务自身是具备盈利能力的。但是现金流却在这个期间出现了100万元的短缺,主要原因在于B公司处在业务扩张期,现在需要大量的资金投入去建更多新的办公空间。

所以对这个阶段的B公司来说,利润表现是重要的,可以证明公司的业务模式是可以赚钱的,这个公司机体是健康的。但现金流在扩张阶段是更重要的,如果没有足够的资金支持前期投入、将新业务运营到稳定状态,也最终会影响到公司的经营。

 总 结 

从前面的两个例子,我想说明的是:

1)现金流和利润都很重要,他们分别描述的公司不同维度的状态。做一个简单的比喻就是,利润就像是一个人的消化能力(身体利用能量的能力),而现金流就像是吃饭。

吃饭对一个人来说当然很重要,少吃一顿就饿得慌,几天不吃就饿死了;但如果身体的消化能力不够,吃了不能变成自己身体的能量,光吃饭不长力气,那迟早还是会营养不良。所以你说哪个重要,都重要,他们是相辅相成的。

2)无论是现金流还是利润,都是公司在某个时间段内不同侧面的切片,是一个凝固的状态,我们可以从这些结果中去发现公司经营中的问题。但是,公司的经营是一个动态的过程,不能只因为一个方面重要,就只把功夫下在一个方面。

比如你觉得现金流重要,就单一的在现金流上下功夫,那就容易陷于短期的决策,而牺牲了长期的盈利能力;

又或者你觉得利润重要,就一味的追逐利润,但不考虑现金流的状况,就可能造成短期的资金链断裂,而让企业无以为继。

就像上面所列举的A/B两家公司的例子,对于A公司来讲,有现金流上的优势,这个时候他应该做的是充分运用这些流动资金,合理的进行新业务的拓展,从而给公司带来新的利润增长,而不是仅仅让这些资金留在账面上。

对于B公司来说,事实已经证明了他的利润表现很好,是一个可以盈利的模式。那么就需要想办法找到充足的资金,扩大自己的盈利能力。

所以,实际经营中,我们不是去比较现金流和利润哪个更重要,而是找到自己的优势,并且不断的调动其他资源去强化和扩展这种优势。

3)如果你作为一个第三方的视角去看待一家公司,也需要同时关注“利润“和“现金流”。

一方面,利润结果有很多“会计估计”在里面,从会计的角度来说,有人为操纵的空间,所以需要通过“现金流”来检验;

另一方面,现金流也有不同的来源,即便是经营性现金流,也需要通过利润表的辅助来检验是否具有持续性。


会计培训  编辑  (http://www.hnhscw.com

会计培训一个通俗易懂的案例,说明了现金流和利润的重要性,9成财务人还不懂!
会计培训一个游客路过一个小镇,他走进一家旅馆给了店主1000元现金,挑了一个房间,他上楼以后,店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱
长按图片保存/分享

         

 

财税筹划    上市辅导    风险管控    方案设计

代理记账    工商代理    商标注册    审计评估

    电话:0371-66188877

    邮箱:hscw777@126.com

    地址:郑州市河南自贸试验区郑州片区(郑东)金                           水东路85号河南自贸大厦11楼

图片展示

Copyright © 2019 恒生仁财税集团 版权所有 豫ICP备14007789号-2    本站实名:郑州会计培训|会计培训加盟|恒生仁会计培训|恒生财务|恒生教育集团|会计培训|郑州会计培训班|会计真账实操|郑州会计培训哪家好|恒生仁|河南会计培训|会计培训班|郑州会计培训哪家好?

在线客服
联系方式
热线电话
66188877
工作时间
8:30-18:30
二维码
二维码
在线客服